Он отметил, что ему удалось уйти с некоторыми вещами, и при продаже бизнеса не все было потеряно. Волож признал, что не испытывает сильной тоски по дому, удивляется этому факту. Также он перестал читать новости из России, удалил все приложения «Яндекса» и нанял охрану.
В июне 2022 года Волож попал под санкции Евросоюза, заявил об уходе из «Яндекса» в декабре того же года. В августе 2023 года он осудил военные действия России на Украине, объяснив задержку заявления необходимостью вывезти из России ключевых сотрудников. Волож просил снять с него европейские санкции, и в марте 2024 года Евросоюз удовлетворил его просьбу.
В июле, сразу после завершения сделки по продаже российской части «Яндекса», Волож стал главой нидерландской Nebius Group, бывшей Yandex N.V. Основным владельцем МКПАО «Яндекс» стал ЗПИФ «Консорциум.Первый» под управлением менеджеров компании.